Особенности анализа консолидированной отчетности организаций разного типа

Консолидированная финансовая отчетность в экономически развитых странах является составной частью годового бухгалтерского отчета любой крупной корпорации.

Консолидированная отчетность - объединение отчетности двух и более компаний, находящихся в определенных юридических и финансово-хозяйственных отношениях.

Необходимость консолидации отчетности определяется экономической целесообразностью.

Анализ консолидированной отчетности преследует следующие три цели:

понять необходимость консолидации, цель составления консолидированной отчетности и ее достаточность;

определить, полностью или частично достигнута цель составления консолидированной отчетности;

оценить эффективность функционирования группы компаний.

Можно выделить три этапа анализа консолидированной отчетности.

Предварительный анализ проводится на первом этапе, то есть до того, как возникает необходимость в составлении консолидированной отчетности, т.е. на этапе, когда сделка по слиянию или поглощению еще только планируется.

На этапе предварительного анализа определяются:

показатели, которые должны быть улучшены в результате консолидации;

перечень компаний, наиболее подходящих для слияния или поглощения;

условия проведения сделок.

Предварительные выводы подтверждаются расчетами и сравнением ряда показателей отчетности материнской компании и консолидированной отчетности.

Таким образом, на предварительном этапе анализа консолидированной отчетности происходят выбор и осуществление тех вариантов объединения (консолидации) компании, при которых достигается одновременное улучшение возможно большего числа показателей.

На втором этапе проводится анализ синергетического эффекта, который определяется в процессе составления консолидированной отчетности, т.е. в момент, когда сделка слияния (поглощения) начала осуществляться.

По сравнению с финансовой отчетностью отдельно взятой компании консолидированной отчетности присущ синергетический эффект, который должен быть выявлен в процессе анализа.

Синергетический эффект - это эффект совместного действия различных факторов, при котором общий результат от их одновременного действия отличается от результата простого сложения эффекта действия каждого из факторов в отдельности.

Главной целью последующего анализа консолидированной отчетности является выявление резервов повышения эффективности деятельности объединенной компании.

Ретроспективный анализ включает анализ (по порядку):

финансовой отчетности каждой компании группы в отдельности;

финансовой отчетности группы, полученной методом простого построчного сложения соответствующих показателей;

сводной отчетности группы;

финансовой отчетности усредненной компании группы;

финансовой отчетности типичной компании группы;

консолидированной отчетности группы.

В процессе последующего анализа консолидированной отчетности оценка эффективности деятельности группы осуществляется на основе стандартных финансовых показателей (финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, деловой активности, рентабельности и др.), аналогично анализу финансовой отчетности отдельно взятой компании.

Кроме того, оценивается правильность результатов предварительного анализа и анализа синергетического эффекта.

В этом случае анализируются целесообразность, достаточность и правильность операций, связанных с консолидацией; выявляются проблемы, обусловленные объединением отчетности отдельных компаний в единое целое; определяются пути и способы их решения.

Синергетический эффект от консолидированного использования имеющихся у объединенной компании ресурсов должен существенно превосходить совокупный эффект от использования ресурсов каждой отдельно взятой компании

Смотрите также по теме:

Переход к следующему ответу

Комментарии к этой заметке:

Добавить Ваш комментарий: