Особенности определения рыночной стоимости при переоценке, ликвидации, утилизации и лизинге основных средств

Под воздействием инфляции и структурных сдвигов в экономике основные фонды предприятий обесцениваются, механизм амортизации не обеспечивает нужных накоплений средств для простого воспроизводства основных фондов.

В соответствии с ПБУ «Учет основных средств» ПБУ 6\01 переоценка основных фондов предприятия – это определение их полной восстановительной стоимости ОФ.

Полная восстановительная стоимость – это величина средств, которую пришлось бы затратить предприятию на приобретение данных основных средств на дату переоценки (по действующим расценкам на СМР, материалы, конструкции, торговым наценкам, транспортным тарифам и т.д.) с целью замены имеющихся изношенных ОС на новые.

Независимые организации оценщиков имеют право определять только полную восстановительную стоимость как рыночную стоимость замещения, по которой на дату переоценки можно приобрести новые объекты, аналогичные имеющимся на предприятии.

Если идентичных объектов нет, то ориентируются на аналогичные объекты, скорректировав при необходимости их стоимость путей сопоставления технических и товароведческих характеристик.

При участии в переоценке основных фондов оценщик не должен определять реальную степень износа и соответствующую ей остаточную стоимость.

Степень износа (в процентах) каждого отдельного объекта после переоценки должна оставаться равной его же степени износа до переоценки по данным бухгалтерского учета и накладываться на оцененную восстановительную стоимость.

Оценка объектов в условиях ликвидации бизнеса и вынужденной продажи.

При ликвидации функционирующего бизнеса по тем или иным причинам (банкротство, раздел имущества, реорганизация, отчуждение государственными органами) возникает необходимость оценки ликвидационной стоимости отдельных частей распродаваемого имущества.

Ликвидационная стоимость - рыночная стоимость объекта при его вынужденной продаже, т.е. денежная сумма, которая может быть получена от продажи объекта в сроки, слишком короткие для проведения адекватного маркетинга в сравнении с определением рыночной стоимости.

Под ситуацией ликвидации понимается определение обязательств должника и перевод его материальных активов в денежные средства через их распродажу. При этом, может быть несколько ситуаций. Ситуация первая.

Кредитор хочет знать, сколько можно будет выручить за имущество в случае несостоятельности (банкротства) должника (залогодателя).

Ситуация вторая. Инвестор приобретает комплекс оборудования или предприятие в целом и хочет оценить потенциальный риск от такого приобретения.

Ситуация третья. Прежде чем приобретать комплекс оборудования для аукционной продажи и назначать начальную цену, владелец аукциона заказывает оценку ликвидационной стоимости.

Ситуация четвертая. Оценку ликвидационной стоимости имущества обанкротившегося предприятия может заказать конкурсный управляющий для того, чтобы осуществить процедуру банкротства и соблюсти установленную очередность в удовлетворении исков со стороны кредиторов.

В отличие от обоснованной рыночной стоимости ликвидационная стоимость всегда предполагает вынужденную продажу, означающую потерю права собственности в установленные сроки.

Поэтому ликвидационную стоимость называют рыночной стоимостью в условиях вынужденной продажи и непосредственно она проявляется в ценах на аукционе. При этом оборудование продают срочно "в том виде, как оно есть, и в том виде, где оно находится".

Ликвидационная стоимость оборудования несколько ниже его рыночной стоимости по следующим причинам:

• приобретаемое на аукционе оборудование не имеет никаких гарантий;

• у покупателя мало информации об объекте из-за срочности сделки;

• при заключении сделки не принимается во внимание наличии ноу-хау, изобретения, товарного знака, часто имеет место неполная комплектация оснасткой, инструментом, запчастями и т.д.;

• покупатель обычно своими силами демонтирует и доставляет оборудование, при этом ему приходится решать проблему сохранности оборудования.

Факторы, под влиянием которых формируется ликвидационная стоимость:

• низкая психологическая привлекательность активов обанкротившегося предприятия;

• большую роль играет внешний вид оборудования, при срочной продаже этот фактор действует сильнее, чем при обычной продаже;

• на результат продажи оказывают влияние отраслевые и территориальные факторы.

Если процесс ликвидации не слишком жестко ограничен по срокам, то говорят о планомерной ликвидационной стоимости.

Например, при банкротстве предприятия конкурсный управляющий может иметь резерв времени до одного года для вынужденной распродажи имущества. Хотя в данном случае влияние фактора времени на величину ликвидационной стоимости и ослабевает, но зато все остальные негативные факторы продолжают действовать.

Информационной базой для оценки ликвидационной стоимости служит мониторинг аукционных продаж. На основе этих сведений можно вывести процент уценки в случае аукционных продаж в сравнении с обычными сделками.

У сильно изношенных объектов ликвидационная стоимость иногда приближается или даже совпадает с утилизационной стоимостью.

Смотрите также по теме:

Переход к следующему ответу

Комментарии к этой заметке:

Добавить Ваш комментарий: